- 其他偏利好长线在先进人工智能和黑客攻击的推动下，所有企业都需要先进的网络安全，因此网络安全是一个非常强劲的长期投资主题，未来表现会很好，主持人长期持有相关仓位。原话
- BKNG中性BKNG基本面依然良好，股价下跌是因市场担心人工智能智能体冲击商业模式，而非基本面恶化；主持人在疫情期间低位买入，已有丰厚利润，已在高位卖出一半，剩余仓位不会卖出。原话
- 其他偏利好长线路威酩轩营收和利润下滑是短期周期性宏观问题，核心经济护城河仍在，随着周期转换，未来营收和利润将再次增长并强势回归，因此继续持有。原话
- CPRT看多长线CPRT营收和利润下滑是短期周期性问题，核心经济护城河仍在，随着周期转换，未来营收和利润将再次增长并强势回归，因此继续持有。原话
- POOL看多长线POOL营收和利润下滑是短期周期性问题，核心经济护城河仍在，随着周期转换，未来营收和利润将再次增长并强势回归，因此继续持有。原话
- NKE中性长线耐克业务可以修复，但耗时比预期更长；新首席执行官聚焦的品类已双位数增长，但生活方式部门仍在拖累，需要一到两年才能解决问题，因此不加仓。原话
- CRWD看多长线CRWD虽然短期估值偏高，但长期来看，随着人工智能推动需求，未来三到五年有望翻倍甚至数倍，因此继续持有不卖出。原话
- FTNT看多长线FTNT虽然短期估值偏高，但长期来看，随着人工智能推动需求，未来三到五年有望翻倍甚至数倍，因此继续持有不卖出。原话
- PANW看多长线PANW虽然短期估值偏高，但长期来看，随着人工智能推动需求，未来三到五年有望翻倍甚至数倍，因此继续持有不卖出。原话
- 其他偏利好长线需要在人工智能交易和反泡沫交易中各保留一只脚；反泡沫股票与人工智能建设无关但受益于人工智能，占组合57%，当人工智能增长放缓时将成为推动组合的引擎并缓冲下跌。原话
- ASML看多ASML是直接建设人工智能基础设施的第一桶持仓，与NVDA、AVGO等一同构成低估或合理估值的AI交易核心，主持人继续持有。原话
- 其他中性超大规模云厂商（谷歌、微软、亚马逊、META）一只脚在人工智能资本支出中，另一只脚在其它业务；当人工智能支出放缓时，它们可能受损也可能因利润回升而受益，因此是50/50。原话
- 其他偏利好保险公司将受益于人工智能，因为人工智能提高生产率、降低成本并提升利润率。原话
- JPM看多摩根大通等银行将受益于人工智能，因为人工智能提高生产率、降低成本并提升利润率。原话
- SPGI看多标普全球等公司将受益于人工智能，因为人工智能提高生产率、降低成本并提升利润率。原话
- AI 资本开支偏利好长线人工智能资本支出增长仍在持续，可能还会持续一到三年，今年人工智能资本支出股票是组合最大收益来源，因此需要保留一只脚在人工智能交易中。原话
- SOXX看多SOXX属于直接建设人工智能基础设施的第一桶股票，估值合理或低估，是今年组合收益的主要动力，主持人继续持有。原话
- UNH看多联合健康是反泡沫股票之一，年内上涨26%，主持人可能会加仓。原话
- SPY看多中线从技术面和基本面看，市场到年底前大概率会大幅走高。标普500指数远期市盈率为19.1倍，低于五年均值19.8，与十年均值持平，估值合理；盈利增长32%超过价格涨幅14%，且中期选举年份历史上后续上涨概率极高。原话
- 其他偏利好长线根据1950年以来19个中期选举年份统计，11月之后3个月市场上涨概率为95%，6个月和12个月上涨概率为100%，因此中期选举年份是历史上最看涨的时期之一。原话
- AMZN看多亚马逊是主持人最大持仓，业务最多元化，在完全部署人工智能和机器人后利润率扩张潜力最大；技术上处于良好上升趋势，虽略高于内在价值233美元，但应继续上行，回调至内在价值附近才会加仓。原话
- MSFT中性微软目前内在价值为570美元，属于低估，但主持人不会在上涨后买入，而是等到回调至支撑位附近才加仓。原话
- GOOGL看多短线谷歌已回落至内在价值374美元以下，处于低估状态，正在盘整，未来几周可能向上突破。原话
- 其他偏利好消费级人工智能智能体革命已经开启，自主智能体将代替人类进行购物和预订，对平台、支付和算力是利好，对中间商和广告搜索市场是利空。原话
- SNAP看空SNAP的社交应用等业务不够多元化，可能被人工智能智能体革命严重冲击。原话
- RDDT看空RDDT等业务不够多元化，可能被人工智能智能体革命严重冲击。原话
- PINS看空PINS等业务不够多元化，可能被人工智能智能体革命严重冲击。原话
- 其他偏利空NG等缺乏护城河或资源的中间商可能受到更严重的冲击。原话
- CARS看空CARS等缺乏护城河的中间商可能受到更严重的冲击。原话
- TRIP看空TRIP等缺乏护城河的中间商可能受到更严重的冲击。原话
- 其他偏利空呼叫中心和外包支持类公司也会受到人工智能智能体的负面冲击。原话
- FVRR看空FVRR等外包工作平台会被人工智能智能体颠覆，因为人工智能可以完成这些工作。原话
- UPWK看空UPWK等外包工作平台会被人工智能智能体颠覆，因为人工智能可以完成这些工作。原话
- V看多在消费级人工智能智能体世界中，维萨等支付通道将受到正面影响。原话
- PYPL中性PYPL虽属支付通道，但因存在其他问题，主持人不会买入。原话
- MA看多在消费级人工智能智能体世界中，万事达等支付通道将受到正面影响。原话
- SHOP看多开放商务电商平台将受到消费级人工智能智能体世界的正面影响。原话
- WMT看多沃尔玛等开放商务商户将受到消费级人工智能智能体世界的正面影响。原话
- TSM看多运行人工智能智能体需要大量算力，TSM作为晶圆代工与算力基础设施供应商将显著受益。原话
- AVGO看多运行人工智能智能体需要大量算力，AVGO作为算力与基础设施供应商将显著受益，主持人继续持有。原话
- META看多META推出的消费级人工智能智能体应用下载量迅猛，并发布人工智能前沿模型和硬件；保守估算其内在价值为900美元，目前仍低估17%，因此上行潜力最大，至少值900美元。原话
- NVDA看多长线NVDA是人工智能基础设施的核心，当前股价224美元对内在价值309美元，低估27%，远期市盈率仅14倍，仍然被低估，且在物理人工智能和机器人训练中有重要作用，长期持有。原话