2026-10-16 的改口

主机认为，综合潜在动量、增长预期和图形处理器定价等所有信息，方向只有一个，即增长动量将会延续，而绝非末日情景或末日头条所暗示的方向，因此偏多。

尽管市场短期出现反弹且当前环境危险，但从周线图看整体仍保持上升结构（更高的低点后继续上行），因此主持人认为这只是短期回调，反而是一个极佳的买入机会。

主持人认为矿业板块是很好的长期买入持有标的，因具备五年以上的投资周期。

主持人认为白银（通过 SLV 交易）是很好的长期买入持有标的，因具备五年以上的投资周期，不应在意短期回调。

从周线看，纳斯达克指数整体仍是上升结构并不断抬高，主持人认为当前只是短线回调，反而是一个非常好的买入机会。

纳斯达克日线出现假突破且短期走势疲弱，可能还有更多下行；但周线图仍呈现更高的低点和上升趋势，因此这次回调是极佳的长线买入机会。

主持人相信基于周期分析，黄金未来会变得非常强势，因此是很好的长期买入持有资产。

主持人认为基于1986年形态，股市目前正形成极佳的做多机会，并预期标普500指数将上涨至9000点，未来12个月长线机会巨大。

主持人认为劳动力市场已经足够疲弱，政策不应进一步破坏就业；人工智能在近期对就业的影响不确定，且可能引发裁员，失业率将在一段时间后才明显上升。他对就业市场持看跌且谨慎的态度，并指出这是美联储需要警惕的尾部风险。

主持人在早间研究报告中设定，如果市场反弹且QQQ在715美元出现反弹，就买入；随后QQQ反弹至715.43，主持人实盘买入六位数金额，言行一致。

主持人认为AI硬件建设出现反常现象：随着开放权重模型进步，旧款H100等芯片因能以极低成本提供接近前沿模型的能力而升值而非折旧，硬件使用寿命长于此前预期，这对AI资本开支周期是正面因素。

主持人称纳斯达克100指数在7:15很可能出现反弹，并据此提示如果反弹就买入；随后指数在7:15线附近43秒内反弹，他投入六位数资金抄底，属于短期看多并已实际建仓。

主持人称今早在阿尔法报告中表示，若 QQQ 在 715 美元反弹就应逢低买入；随后价格最低触及 715.43 美元后反弹，他们发出买入提醒并重仓投入六位数资金。因此对 QQQ 短期看涨，将 715 美元附近视为支撑。

主持人表示，人工智能将提升经济生产率并创造更多财富，但过程将颠簸；人工智能会先冲击需求端带来通胀，随后通过通缩和裁员带来阵痛，最终创造更多就业和繁荣。他长期看好人工智能对经济的拉动作用。

主持人认为，在人工智能广泛应用后，就业会呈先增后减再增的形态：初期招聘增加，随后因创新通缩出现大规模裁员并进入衰退期，即需经历一段“地狱”时期，之后才创造更多就业。他对短期经济衰退风险持看跌态度。

AI行情或许有泡沫，但AI技术不是泡沫；华尔街阶段性收割洗盘后，资金除了AI没有其他地方可去，恐慌性下跌结束后该怎么炒还是怎么炒。

个人认为AI基建行情尚未见顶，这一轮下跌只是上涨过程中一次非常暴力的洗盘；未来几周AI科技企业的财报将陆续证明其强劲的盈利能力。

从台积电创纪录的资本支出可以判断，到2027年全球AI产业投资景气度没有丝毫减弱迹象，美国数据中心建设热潮带来旺盛需求。

如果仓位很重，当QQQ接下来反弹摸到五日均线时可以适当减持今天短线博反弹的仓位，摸到十日均线后再减持一批，保留现金以做到进可攻退可守。

CoreWeave本质是高杠杆算力租赁商，没有重资产应有的竞争壁垒，是AI生态链中最薄弱的环节；公司不是好公司，不能作为长期标的，2029或2030年可能面临债务危机、重组或被收购。

如果美国加息，欧洲也将不得不跟随加息，尽管主持人不确定这是否是好主意。

全球最大风险可能是由人工智能逆转引发的债务危机，因为一切都由债务驱动。

财政压力以及人口老龄化等人口结构因素是一个负面因素，政府债券供应正在挤出其他融资。

我们生活在再融资的世界中，利率上升会让再融资在未来变得更加糟糕，因为再融资需要真实回报而非承诺。

全球利率在十多年零利率之后可能真正走高，这将成为改变全球运作方式的游戏规则改变者，对债券和整体融资环境构成压力。

对冲基金从狂热追逐人工智能快速增长，转向务实的中性配置；但长线仍继续配置并看好人工智能的稳健发展，投机性仓位虽已清理，主题仍是重要资产配置。