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一座1吉瓦的数据中心耗资500亿美元：像Nebius这样的AI代币工厂如何回本

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NBISNVDA

• AI 资本开支↗偏利好长线主播认为人工智能数据中心是盈利的代币工厂，需求与价格都还在，代币生成业务已经非常赚钱。原话
• NBIS●中性中线主播引用Nebius的收入运行率、利润率与回款周期数据，展示其人工智能云业务的盈利能力，但未明确给出方向判断。原话
• NVDA▲看多短线主播指出需求仍然存在，英伟达出售机器，上个季度数据中心收入达八百九十亿美元，显示其业务势头依旧强劲。原话

• AI 资本开支●中性长线主播提示风险：今年二百亿到二百五十亿美元的资本开支、快速折旧以及图形处理器价格可能下跌，质疑代币工厂是否会成为资本陷阱。原话

SoFi 刚刚交出亮眼财报。这就是我为什么继续加仓

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IRENNBISSOFI

• 美联储政策●中性短线主播预期明天美联储会议不会加息，但讲话内容通常会推动市场，可能影响股价。原话
• IREN●中性短线主播提到Iren等人工智能云计算股票目前正受到市场青睐，但未给出方向判断。原话
• NBIS●中性短线主播提到Nebius今日上涨百分之九点七，属于人工智能云计算板块重新受到关注的个股之一。原话

• SOFI▲看多长线基于二零二七年指引和公司对二零二八年每股收益1.12美元的目标，主播认为目标将被超越，2028年可能达到1.30美元，因此当前股价很便宜。原话
• SOFI▲看多长线主播披露自己持有很大仓位并会继续加仓，认为该股被低估，财报全面超预期，增长率高且无需增发。原话

为什么 Rocket Lab 会为可能不会失效的气囊推迟 Neutron 发射

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RKLB

• RKLB●中性主持人认为，火箭实验室（RKLB）因可能不会失效的空隙而将中子火箭推迟至 2027 年，恰恰是原则的体现：可能的成功不是他们的标准，公司坚持高质量与纪律，因此这一推迟属于严谨的纪律，而非危险信号。原话

Meta 自 2012 年以来首次出现负自由现金流

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该视频无可提取观点

财报后我将买入或卖出 SoFi。以下是决定因素

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MELIDLONUSPCXNBISCRWV+1

• 地缘政治●中性中线卢拉再次当选对亲商业环境不利，但南美政府时而亲商时而反商是常态，投资该地区的公司本来就要承担这种风险。原话
• MELI▲看多长线他认为这些南美公司之所以能到今天的位置，是因为一次又一次持续执行，政治周期带来的抛售不改变他的看法。原话
• DLO▲看多长线卢拉胜选引发的抛售不改变他对这三家南美公司的看法，这属于投资该地区必须承受的周期性政治风险。原话

• NU▲看多长线巴西大选引发的百分之二十二盘前暴跌是过度反应，公司历经南美多个政治周期仍持续执行，他的看法不变，但今天不是追入的时机。原话
• SPCX▲看多长线太空探索技术公司刚融资四百亿美元债务，这不是泡沫破裂，而是马斯克想用更低的资金成本比竞争对手更快地扩张、买更多芯片、抢占市场。原话
• NBIS▲看多长线他承认自己可能有偏见，但业绩证明这是一家世界级的公司，管理层持续正确执行，不受马斯克言论影响。原话
• CRWV●中性短线股价已经承压，关键在于兑现自己的业绩指引，能超额交付更好；他没有给出明确方向。原话
• AI 资本开支↘偏利空长线他认为新型云厂商中执行力差的公司一到一年半内大概率不复存在，马斯克在社交平台上的持续唱空是为自家公司服务而非整个行业。原话
• SOFI▲看多短线主播预计下周财报会超预期：收入约十二点八亿美元、息税折旧摊销前利润四点三五亿美元、每股收益十七美分、新增会员超过一百万，因为公司历来持续击败分析师预期。原话
• SOFI▲看多长线主播用自己的贴现现金流模型算出约百分之五十一的上升空间，牛市情形二十八美元、基准情形二十二点八美元、熊市情形十美元，并披露自己持股且绝不卖出，业绩若确认还会加仓。原话

为什么 Nebius 按百万级别出售 AI 算力

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NBIS

• NBIS▲看多长线主播认为GPU云业务的长期价值在于保持算力利用率，而不是单纯拥有芯片；需求与价格仍在，工厂模式比芯片本身更重要。原话

我在我经历过最大的财报周之前刚买入了$10,000的股票

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RKLBSOFINUNFLXMSFTNBIS+16

• RKLB▲看多长线主播认为火箭实验室在五十美元出头仍处于长线投资者的买入区，但理解有人想等中子号火箭发射和下一次财报。原话
• SOFI▲看多短线主播认为索菲在十五美元以下仍处于买入区，财报前阻力位在十六点七美元上方，若财报后下跌则关注十三美元出头。原话
• NU●中性短线主播认为Nu控股走势稳健，但想加仓需等股价回落到十四点四至十五美元之间。原话

• NFLX▲看多长线主播持有少量奈飞仓位，认为其估值便宜，若二零二七年市场聚焦自由现金流公司，奈飞将成为焦点。原话
• MSFT▲看多长线主播指出微软预计每个季度持续产生自由现金流，认为低资本开支的软件公司可能在二零二七年重新成为市场主题。原话
• NBIS▲看多长线主播以一百六十美元增持十股Nebius，视之为捡便宜，认为本次财报季能展示执行力的新云公司将会反弹，做不到的会被 crush。原话
• RDDT▲看多短线主播认为Reddit处于买入区且估值便宜，自由现金流仍在增长，若每用户平均收入和人工智能数据授权有进展，财报后股价应会跳升。原话
• AXON▲看多中线主播看好Axon从此前位置反弹，认为它虽不便宜但正变得更便宜，若能守住四百二十美元形成支撑，有望回到四百八十二美元。原话
• MELI●中性短线主播仅给出美客多的技术位：收盘一千八百一十美元附近为支撑，下一支撑在一千七百六十美元，阻力位一千八百二十五美元。原话
• UBER▲看多中线主播认为优步因Instacart出售传闻遭抛售是过度反应，因为优步已收购Delivery Hero且正从Instacart手中抢占份额；他认为优步便宜且执行力强于奈飞。原话
• AVGO▲看多短线主播认为博通当前三百一十至三百二十五美元区间就是买入区，周线支撑三百零九美元，阻力三百五十六美元。原话
• CRWV●中性短线主播指出CoreWeave每周都在走低、抛压大于同业，目前没有明确买入区，勉强可说五十至五十六美元是主要买入区。原话
• AMD▲看多短线主播认为AMD主要买入区在五百至五百二十五美元，阻力墙在五百二十六美元及五百四十二美元，大支撑远在四百美元附近。原话
• AI 资本开支↗偏利好长线主播引用Nebius创始人和亚马逊总裁的话，认为人工智能云需求巨大、产能已售罄到二零二七年之后，部分新云投资回收期不足一年，市场尚未定价这一点。原话
• 加密货币↘偏利空短线主播认为加密货币目前仍承压。原话
• HOOD●中性短线主播预计Robinhood管理层将强调业务多元化——银行、存款、退休账户和信用卡——以对冲交易收入和加密货币疲软的影响。原话
• AMZN▲看多中线主播预计亚马逊云服务增速将再次加快且盈利能力提升，理由是需求巨大、产能已售罄到二零二七年，股价稳定在二百五十美元附近，支撑位约二百四十三美元。原话
• INTC●中性短线主播认为英特尔仍是重要的半导体公司，本次财报主要想听其对处理器、服务器、人工智能和代工业务的评论及芯片需求情况。原话
• AI 资本开支↗偏利好长线主播认为芯片需求短期内不会放缓，芯片可能在一年后成为下一个瓶颈，除非部分新云公司倒闭导致产能重新分配。原话
• SNDK●中性中线主播认为Sandisk本季度业绩本身不重要，关键在于管理层对二零二七至二零三零年存储市场展望的指引。原话
• PYPL▲看多短线主播持有PayPal牛市价差，目前正好对冲CoreWeave看涨期权的亏损；他认为本次财报关键在于业务是否企稳及增长能否小幅加速。原话
• 估值↘偏利空短线主播指出网络安全股近期受市场追捧，但以当前业绩数字看，Rubrik、Zscaler、CrowdStrike等都非常昂贵。原话
• RBRK●中性长线主播已在Rubrik上获利了结足够多，剩余仓位继续持有但不加仓。原话
• NVDA▲看多长线主播增持十股英伟达，仓位扩大三成，理由是估值便宜。原话
• GOOGL▲看多长线主播增持了谷歌约百分之三点八，认为该股处于买入区，财报利好可能推动股价回到三百三十五美元上方，并引用流量数据反驳谷歌已被聊天机器人取代的说法。原话
• META▲看多中线主播在Meta财报后回调时增持三股，认为六百三十至六百四十五美元是主要买入区，要重回七百美元上方需先突破六百六十三美元阻力。原话
• 市场广度●中性短线主播认为市场短期可能再跌一些，也可能从此上涨，自己无法掌控短期走向，中东局势等外部因素可能带来更多下跌。原话
• 其他↗偏利好长线主播坚信自己持有的都是优秀公司，未来规模会大得多，短期承压不改长期观点，并把本月下跌视为买入机会。原话
• 财报季↗偏利好短线主播预计这个财报季将出现全面超预期，即便市场本身仍在下跌，即所谓市场流血时的巨大超预期。原话
• 美联储政策●中性短线主播预计周三美联储会议不会加息也不会降息，市场焦点将转向会后声明的措辞。原话

Nebius 首席执行官表示：需求不成问题，芯片或成下一个瓶颈

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NBIS

• NBIS●中性中线主播转述管理层说法后提出疑问：需求不是问题，芯片可能是瓶颈，市场是否判断错了，但未给出明确方向。原话
• AI 资本开支●中性中线主播指出明年芯片供应可能足够，但正逐渐成为市场的下一个瓶颈，这是观察人工智能基建扩张的风险点。原话

我最喜欢的股票今天是不容错过的绝佳买入机会

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Google 在 72 小时内烧掉了 25 万亿个 Token

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