Zac美股笔记
1 个视频
1 个视频
- ASML看多短线阿斯麦今日跌近7%，已经跌破主持人前两天视频所说的防守位；若跌破前低他原本准备止损逃跑。不过他透露今天在跌幅还不大时已经加仓，且目前暂未考虑清仓止损，因为这波下跌并非阿斯麦自身表现不佳，而是被大盘带下来的。原话
- MCD中性主持人两个星期前推荐了麦当劳，该股近期涨幅不错，但他强调这并不能说明麦当劳或其他消费股未来的表现就会好，对后续走势保持谨慎。原话
- META中性主持人认为META是今天大盘雪崩的最大拖累。META财报的营收和利润仍在增长，但资本支出持续上升使自由现金流转负，且公司未给出明年资本支出的具体数字，仅表示还会增加，引发机构担忧并砸盘。不过主持人也指出财报本身其实还可以，并将另行做估值分析。原话
- QQQ看多长线纳斯达克指数今日下跌约2.9%，虽然跌破了上周五的低点并创出新低，但尚未有效跌破趋势上的前低25802点。若收盘有效跌破25802点，将打破高点抬高、低点抬高的上升趋势，下方较明确支撑在150日均线约25500点和200日均线约25000点；不过主持人一贯的做法是下跌时分批加仓，并在CNN恐慌贪婪指数跌到个位数时全仓加满，且认为短期下跌在美股长期上涨趋势中并不重要，不应清仓。原话
- 衰退风险偏利好长线主持人估计几乎可以肯定美股不会进入熊市，最多下跌20%；要进入熊市必须有真正的黑天鹅事件，而当前的美伊战争、油价和加息都谈不上黑天鹅。他拉长时间看认为本次跌幅不算大事，劝大家别清仓，下个月就会忘记痛苦。原话
- 地缘政治中性主持人认为美伊战争等地缘政治事件也算不上黑天鹅，对市场杀伤力没那么大。原话
- 美联储政策中性主持人认为加息也算不上黑天鹅事件，对市场没有那么大的杀伤力。原话
- 油气能源中性主持人提到油价上涨可能是机构砸盘的原因之一，但他认为油价并不算黑天鹅事件，对市场没有那么大的杀伤力。原话
1 个视频
- 地缘政治中性美国正在讨论进一步收紧深紫外光设备对华出口管制，若拟议中的出口管制法案通过禁止阿斯麦向中国出口所有极紫外和深紫外设备，将重创其占营收23%的中国业务。但博主认为这类地缘政治风险无法预测也无法提前准备，在发生之前不会因此看空阿斯麦，只能知道有这回事并不去操心。原话
- 其他中性纳米压印等颠覆性芯片制造工艺理论上可能绕开阿斯麦的光刻机，但现实里还没有听到进展；在它真正成功并具备高质量、高良率和低成本之前都可以视为不存在。博主认为这同样无法预期和准备，只需关注新闻，等该技术在实验室取得重大突破并可能进入量产时再去操心。原话
- AI 资本开支中性长线人工智能资本开支在2025到2026年增速最快，达到78%，从2027年起增速放缓但绝对金额仍在增长，市场预期到2030年前都不会下降。目前人工智能基建还没有放缓的苗头，但需要警惕云计算巨头资本开支增速降至零的那一天，因为一旦放缓，阿斯麦的营收、利润和股价将失去继续增长的动力。原话
1 个视频
- 通胀中性通胀上涨带来的加息担忧并不是本轮美股下跌的根本原因，只是短期情绪性因素，真正根本的原因还是市场对人工智能能否变现的怀疑。原话
- AI 资本开支偏利好长线人类已离不开人工智能，未来应用场景还会扩展，因此对芯片、算力、电力、存储和光通信的需求在未来三到五年都不会下降，人工智能崩盘的可能性很小。原话
- TSM看多长线台积电正在全球推进近二十座晶圆厂，说明人工智能相关需求真实且巨大；这种公司不会盲目建多余工厂，因此其基本面稳健，不是周期性股票。原话
- 其他中性市场贪婪恐慌指数目前读数为18，已进入极度恐慌区间，但主持人估计不太可能像三月底那样跌到个位数，因为目前没有同等重大的世界性恐慌新闻。原话
- QQQ看多短线那指周五的最低点依然没有跌破前底，均线保持多头排列，且没有出现顶背离，说明仍然是上升趋势。主持人认为反弹后会继续创新高，不会像上次那样先进入下跌通道，并判断近期低点就在周五或下周一，最晚下周二就会反弹。原话
- ASML看多短线主持人在周五买入两股阿斯麦，买入价1669，原本看好它会反弹，但结果被大盘带下来，目前处于亏损，仍计划下期视频专门分析并解释开仓原因。原话
- NVDA看多短线英伟达股价走到了上升趋势线的下边缘，主持人加仓了十股，加仓价215，认为这是一个非常明显的做波段的机会。原话
- PLTR看空短线PLTR周五出现大阴线，由于前期涨幅过大且这根阴线杀伤力太强，主持人认为它不会像大盘一样马上反弹，估计还会继续下杀或横盘整理。原话
- AVGO看多长线主持人依然认为博通是一个好的标的，虽然目前持仓亏损，但如果股价再继续跌，比如跌破300，按说就应该加仓，只是需要资金。原话
- MCD看多主持人看到防御股机会并分享过，但自己真正重新开仓的只有麦当劳这一只股票，借以参与防御股上涨的机会。原话
1 个视频
- SPY看多短线大盘近期下跌只是回调级别，均线仍呈多头排列且高低点持续抬高，即便再跌破前低一根大阴线也不会破坏多头趋势，因此整体没有问题。原话
- QQQ看多短线纳斯达克指数同样保持均线多头排列与上升趋势，虽然K线跌到前期箱体上边缘、开盘可能跌入箱体内，但整体趋势没有太大问题。原话
- 美联储政策中性中线通胀与CPI上升推高了加息预期，理论上对股市不利，但从历史看利率绝对水平高并不直接导致美股暴跌；若接下来只是温和加息，并不意味着股市一定会大跌或进入熊市。原话
- 财报季偏利好长线长期来看真正影响股价的是公司能否赚钱；只要营收、利润和现金流持续增长，长远就没有问题，短期无法预期的宏观或新闻扰动会很快过去。原话
- 其他偏利好我持有的这些大科技会继续留着、继续拿着，没有减仓计划，更没有清仓计划，表明对大科技持仓的坚定持有态度。原话
- MU中性短线美光K线已跌破上升趋势线下边缘，盘前跌到880位置并跌破前低，走势偏危险且开盘后仍需观察，不能接飞刀。原话
- 其他中性短线这个被称为3Dx闪迪的存储相关标的已经跌破前低，盘前继续下探且走势比美光更弱，需要进一步观察。原话
- TSM看多短线台积电保持均线多头排列与上升趋势，即将发布财报且预计财报不会有太大问题；财报好会提升其DCF估值，使其估值超过股价，因此等财报出来后是不错的加仓时机。原话
- ASML看多短线阿斯麦财报很好但股价随大盘与AI硬件股回落，目前来到上升趋势线下边缘且均线多头排列，是加仓点；若再跌到横盘下边缘并接近200日均线则是更好的加仓点。原话
- NVDA看多短线英伟达同样保持上升趋势与均线多头排列，目前已来到上升趋势线低点；若再跌一跌到趋势线下边缘，反而是更好的加仓位置。原话
- 其他偏利空被点名的这类仍处亏损、纯靠借债建设数据中心的公司，债券价格暴跌且存在归零破产风险，因此风险太大，我不打算再去碰。原话
- GOOGL看多短线谷歌没有大问题，均线保持多头排列，回调后来到相对低点，MACD即将走出水上，当前可能是不错的加仓位置。原话
- AMZN看多短线亚马逊没有大问题，均线保持多头排列，回调后来到相对低点，MACD即将走出水上，当前可能是不错的加仓位置。原话
- META看多短线Meta没有大问题，均线保持多头排列，回调后来到相对低点，MACD即将走出水上，当前可能是不错的加仓位置。原话
- MSFT看多中线微软150日均线上穿200日均线，正式走入多头排列，说明中长期进入上升通道，目前是健康回调；但若要加仓，需要等回调更多一些，现在高点不会去加仓。原话
- AAPL看多短线苹果昨天没有下跌，是少数能坚持住并横盘的大科技股之一，显然也没有什么问题。原话
- UBER看多短线优步昨天随大盘下跌，但并未跌破震荡箱体下边缘；如果大盘稍微好转，估计它还会继续上涨。原话
- BKNG中性Booking涨幅不大，但能继续坚挺横在这里，在当下市场中已经算表现不错了。原话
- NFLX中性奈飞同样能横在这里，在当前市场环境下就已经算不错了。原话
- MCD看多麦当劳小幅上涨，在消费股中这样的表现已经算很好了。原话
- NKE中性在消费股普遍表现坚挺的情况下，耐克是唯一的例外，未能像其他消费股那样守住。原话
- SPGI中性标普全球本来处于反弹过程中，昨天受大盘拖累小幅下跌，但跌幅不大，整体无碍。原话
- UNH看多联合健康前几天财报后高开低走被砸回，但昨天医疗板块表现不错，联合健康也涨得不错。原话
- LMT看多在太空股普遍下跌的情况下，洛马仍然上涨，表现已算不错。原话
1 个视频
- 估值中性主持人认为用市盈率判断股价是否划算并不准确，因为净利润可能被持有证券的账面收益（如谷歌的SpaceX股份）、税法变化（如Meta的资产计税调整）甚至财务造假（如瑞幸咖啡、安然）所扭曲，导致市盈率看似过低或过高。因此他通常以DCF估值为主要衡量标准，仅将市盈率、市盈增长比、市净率、市现率等指标作为辅助参考。原话
- GOOGL中性中线主持人认为谷歌（GOOGL）股价虽较5月等前期更划算、偏高问题正在修复，但后市往上去还是往下去目前完全看不出来，甚至与财报好坏不一定有直接关系。其表面市盈率仅17.7看似很低，但净利润被持有SpaceX等证券的账面收益推高；若按核心业务利润增长调整，过去12个月净利润约1499.71亿，真实市盈率约28.7，并非大型科技股中最低。主持人计算的DCF估值为249，股价已向其靠近，10月28日盘后财报后对称三角形将选择方向。原话
- 其他中性主持人认为目前生成式人工智能在生成图片、文字、视频方面仍达不到个人创作者的水平和质量要求，例如食品广告色泽不达标、人工智能语音断句错误、人工智能文案缺乏个人思考。在修图、剪辑领域，人工智能也暂时无法替代Photoshop、Premiere等专业软件，因为专业软件在细节控制和功能集成上更强，且许多需求无法被清晰写成提示词。不过，已出现完全用人工智能生成的类Photoshop软件Compositor，说明生成式人工智能对Adobe既是威胁，也可能成为其集成人工智能功能的转机。原话
我们只收录公开视频中的观点，并逐条给出可跳转的原话。收录不代表认可其判断，也不构成投资建议。